Låt oss föreställa dig att du har en stark känsla av att ett visst lager kommer att röra sig högre. Du kan antingen köpa aktierna eller köpa rätten att köpa aktierna, annars kallas ett köpalternativ. Att ringa ett samtal liknar leasingbegreppet. Ett leasingavtal, ett samtal ger dig fördelarna med att äga ett lager, men kräver mindre kapital än att köpa aktierna. Precis som ett leasingavtal har en fast löptid, har ett samtal en begränsad löptid och ett utgångsdatum. Låt oss titta på ett exempelalternativ Microsoft MSFT handlar på 30 år och det tar 30 000 att köpa 1000 aktier i aktien. Istället för att köpa aktierna kan du köpa ett MSFT-köpoption med ett pris på 30 och en utgångsperiod på 1 månad i framtiden. I maj kan du kan köpa 10 MSFT JUN 30 kräver 1 00 Denna transaktion kommer att göra det möjligt för dig att delta i lagerets uppåtriktade rörelse samtidigt som du minimerar risken för att köpa inköp. Eftersom varje kontrakt kontrollerar 100 aktier köpte du rätten att köpa 1000 aktier o f Microsoft Stock för 30 per aktie Priset, 1 00, är citerat per aktie. Således är kostnaden för detta kontrakt 100 1 00 x 100 aktier x 10 kontrakt. Anskaffningsexempel. MSFT-handel 30 00. Köp 10 MSFT JUN 30 Call. Om beståndet stannar vid eller under 30 innan optionerna löper ut är 1000 det mesta du kan förlora. Om däremot, om aktien stiger till 40 vid utgången, kommer alternativen att handlas runt 10 nuvarande pris 40 - Strike price 30 Således kommer din 1000 investering att vara värd 10.000 10 x 100 aktier x 10 kontrakt. Om aktiekursökningarna ger alternativet dig två alternativ att sälja eller utöva samtalet Många investerare väljer att sälja eftersom det undviker det betydande kontanta utlägget vid utövandet av ditt köpoption I exemplet ovan skulle du betala 30 000 30 x 1000 aktier för att köpa aktierna när du utnyttjar alternativen till ett marknadspris på 40, dina aktier skulle faktiskt vara värda 40 000 exklusive provisioner skulle du ha Gjorde en 9000 vinst på din 1000 i nvestment 10,000-1000 för att sälja alternativen du upplever samma vinst utan att spendera pengarna för att köpa aktierna Med aktien vid 40 år skulle 30 juni-samtalet vara värt 10 per kontrakt Således skulle varje optionsavtal ha ett värde av 1 000 10 x 100 aktier 10 kontrakt Inte en dålig avkastning för 1 000 investering. Scenariot som beskrivs ovan är ett bra exempel på hävstångseffekten som alternativ ger. Se bara på avkastningen i procent. Skrämmande i procent, när man tittar på de råa siffrorna är det klart relativt om lagret faller, kan dina samtal upphöra att vara värdelösa, men din förlust är begränsad till din initiala investering, i det här fallet 1.000 I motsats härhåller aktieägaren en Mycket större dollarförlust på 10 000 När du jämför den begränsade nackdelen och obegränsad uppåtrikad potential för köpoptioner, är det enkelt att se varför de är så attraktiv investering för hausseinvestorer. Kolla in oss. Vad vi erbjuder. risker Risker. De kan inte hitta vad du behövde Låt oss veta. Brokerage Produkter Inte FDIC Försäkrad Ingen Bankgaranti kan förlora Value. optionsXpress, Inc ger inga investeringsrekommendationer och ger inte ekonomisk, skatte - eller juridisk rådgivning. Innehåll och verktyg tillhandahålls för utbildnings - och endast informationsändamål Alla visade aktier, optioner eller futures symboler är endast för illustrativa ändamål och är inte avsedda att visa en rekommendation att köpa eller sälja en viss säkerhet. Produkter och tjänster avsedda för amerikanska kunder och kan inte vara tillgängliga eller erbjudas i andra jurisdiktioner. Online-handel har inneboende risk Systemrespons och tillträdetider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, volym och andra faktorer. Alternativ och terminer medför risk och är inte lämpliga för alla investerare. Läs mer om egenskaper och risker för standardiserade optioner och riskinformation Futures och Options på vår hemsida, innan du ansöker om ett konto, finns även tillgängligt via callin G 888 280 8020 eller 312 629 5455 En investerare ska förstå dessa och ytterligare risker innan handel. Multipla benalternativsstrategier kommer att innebära flera provisioner. Charles Schwab Co Inc optionsXpress, Inc och Charles Schwab Bank är separata men anknutna företag och dotterbolag till The Charles Schwab Corporation Mäklareprodukter erbjuds av Charles Schwab Co Inc Medlem SIPC Schwab och optionsXpress, Inc Medlem SIPC optionsXpress Deponerings - och utlåningsprodukter och tjänster erbjuds av Charles Schwab Bank, medlem FDIC och en likvärdig bostadslånare Schwab Bank.2017 optionsXpress, Inc All rights reserved Medlem SIPC. Stock Options - vad du kommer att lära dig genom att läsa denna artikel i detalj. Det finns två derivatinstrument som alla investerare måste känna till - Futures and Options I det här inlägget kommer jag att förklara de två olika typerna av Options - Put option och Call Option startar Med ett exempel När du slutar läsa det här inlägget hoppas jag att du kommer ha förstått skillnaden E och koncept som ligger till grund för följande fyra typer av options trading. Buying a Call Option. Selling ett samtal Alternativ kallas också ibland som att skriva en Call Option. Buying en Put Option. Selling en Put Option kallas också ibland som att skriva en Put Option. Whether det är aktieoptioner eller råvaruprodukter, det underliggande konceptet är detsamma Så låt oss börja med att förstå ett exempel. Simple Call Alternativ exempel - Hur call option works. Suppose du är intresserad av att köpa 100 aktier i ett företag För det här exemplet ska du låta vi säger att företaget är Coca Cola och det aktuella priset på sitt lager är 50 Men istället för att bara köpa aktierna från marknaden vad du gör är följande Du kontaktar din vän John och berätta för honom Hej John, jag tänker köpa 100 aktier av Coca Cola från dig till priset av 52 Men jag vill bestämma om jag faktiskt köper den eller inte i slutet av denna månad Skulle det vara OK Naturligtvis vad du har i åtanke är följande. Om aktiekursen stiger över 52, t höna du kommer att köpa aktierna från john på 52 i vilket fall du kommer att vinna genom att helt enkelt köpa från johannes på 52 och sälja den på marknaden till det pris som är över 52 john kommer att vara i förlust i denna situation. om aktiekursen Förblir under 52 så vill du helt enkelt inte köpa aktierna från honom. Tillsammans vad du frågar John är möjligheten att köpa dessa aktier från honom - du gör inget åtagande. För att göra ovanstående affär rättvis ur Johnns synvinkel Du godkänner att du betalar John 2 per aktie, det vill säga 200 totalt. Det här är riskpremien eller pengarna du betalar John för den risk han är villig att ta - risk för att vara förlust om priset stiger över 52 John kommer att behålla detta pengar oavsett om du utövar ditt alternativ att gå vidare med affären eller inte. Priset på 52, där du vill köpa eller hellre vill ha möjlighet att köpa aktierna kallas priset för denna affär. den här typen har ett namn - de kallas ett samtal som John säljer eller skriva alternativet till dig till ett pris av 2 per aktie Du köper köpoption John, säljaren av köpoptionen är skyldig att sälja sina aktier även om priset stiger över 52 i vilket fall du definitivt skulle köpa det Från honom Du å andra sidan är köparen av köpoptionen och har ingen skyldighet - du har helt enkelt möjlighet att köpa aktierna. Simpel Put Alternativ Exempel - Hur sätter alternativet funkar. Låt oss överväga en situation där John nu vill ha alternativet Att sälja dig sina 100 aktier i Coca Cola på 48 år. Han förbinder sig att betala dig 2 per aktie för att kunna få möjlighet att sälja dig sina 100 aktier i slutet av månaden. Naturligtvis är det han tänker på att han Kommer att sälja dem till dig om priset faller under 48, i vilket fall du kommer att vara förlorad genom att köpa aktierna från honom till ett pris över marknadspriset och han kommer att bli relativt bättre än att sälja aktierna på marknaden. 2 han är villig att betala dig är allt ditt att hålla oavsett vad som helst er John utövar alternativet eller inte Det är riskpremien I det här fallet köper John ett Put-alternativ från dig Du skriver eller säljer en Put-option till John 48 är priset för Put-alternativet I det här fallet är du säljaren eller författare av Put Options har skyldighet att köpa aktierna till aktiekursen John, köparen av Put Option har möjlighet att sälja aktierna till dig. Han har ingen skyldighet. Skillnaden mellan ovanstående alternativ exempel och verkliga alternativ. Exempel illustrerar de grundläggande idéerna som ligger bakom, ringer ett samtal, köper ett samtal, skriver en sälj och säljer en sättning i det verkliga livet du säljer eller skriver och köper säljoptioner direkt på börsen istället för att informellt hantera din vän Här är några nyckel Pekar på att komma ihåg om handel med verkliga alternativ. Options trading sker direkt eller automatiskt på börsen, du hanterar inte någon person personligen Börsen fungerar som en garant för att säkerställa att affären går igenom. Ea Ch Optionsoption för ett visst lager har en specificerad LOTSTORLEK beslutad av börsen. Författare eller säljare av Call and Put-alternativet är de som tar risken och därmed måste betala marginalen till börsen som ett formulär av garanti Detta är precis som marginalpengar du betalar när du köper eller säljer ett terminsavtal och som förklaras i posten på terminshandel. Köparna av Call and Put-alternativ å andra sidan tar ingen risk De betalar ingen marginal De Helt enkelt betala Options Premium. Exemplar av situationer där Options handlas. Varför köpa alternativ snarare än att köpa den underliggande aktien eller råvaran finns det flera situationer där köp eller skriva ett alternativ kan hjälpa Här är några exempel men var vänlig kom ihåg att alternativ handel är Väldigt farligt och om du inte vet vad du gör bör du undvika det. Om du spekulerar på att priset på ett lager kommer att stiga, köper du ett köpalternativ. Detta är bara spekulativ handel vid o Sista månaden hade jag hållit pengar åt sidan för att köpa beståndet som sålde för 55 kronor. Jag var beredd att köpa den för upp till Rs 60. Det fanns dock en möjlighet att priset skulle falla kraftigt. Men jag ville inte bara vilja Att vänta och se om priset sjunker, trots allt, om priset stiger kraftigt Så vad jag gjorde var att köpa ett köpoption för aktiekurs Rs 60 och vänta en månad Om priset stiger får jag fortfarande köpa börsen till Rs 60 ett litet premie jag betalade för att köpa alternativet Om priset sjunker kraftigt under denna månad får jag köpa beståndet för ännu billigare. Jag brukar använda denna strategi som begränsar risken i situationer där jag har någon förväntan på marknadsrörelser. Om du har ett lager säga vars nuvarande pris är 50 Du har bestämt dig för att sälja den om priset stiger över 52, om inte då behåll det. I det här fallet kan du tjäna genom att skriva ett köpalternativ för Strike-pris på 52 För att veta mer om denna situation och exempel, läs täckt anteckning till nybörjare skriva alternativ är ännu mer än gerous än köpoptioner. Ytterligare läsning på Options Trading. Det finns fortfarande några detaljer som kan förklaras om hur alternativen verkligen fungerar, olika alternativ handelsstrategier och exempel, avancerade begrepp som alternativ greker och vissa gör s och inte s om alternativ handel Dessa förklaras i inlägg som visas i den högra kolumnen på den här sidan Om du fortfarande har frågor eller ytterligare kommentarer, tveka inte att fråga i en kommentar. Du kan också ladda ner gratisalternativet greeks kalkylator ett måste-verktyg för alla Investerare. Övrigt SKALL BESÖKA inlägg på alternativ och options greeks. Stock Market Derivatives Futures, Options. Options Grunderna Hur alternativ fungerar. Nu när du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar. Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory S Tequila Company. Let s säga att den 1 maj aktiekursen på Cory s Tequila Co är 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är den tredje fredagen i juli och strejken pr is är 70 Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315 I själva verket måste du också ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Tänk på att ett optionsoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier Det är därför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få totalpriset Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan uppköpsalternativet är värt någonting dessutom, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, jämnt pris skulle vara 73 15. När aktiekursen är 67, är det mindre än 70 slagkurs, så alternativet är värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du nästan fördubblats våra pengar på bara tre veckor Du kan sälja dina alternativ, som kallas closin G din position och ta din vinst - om du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplet, låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom detta är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, optionsavtalet är värdelöst. Vi är nu nere till den ursprungliga investeringen på 315. För att se om det här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta Kontraktet från hög till låg var 825 vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling Versus Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätten att köpa eller sälja motion det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie. Du kan också hålla aktierna, veta att du kunde köpa den till en rabatt till Nuvarande värde. Men majoriteten av tidsinnehavarna väljer att ta sina vinster genom att handla ut att stänga sin position. Det innebär att innehavarna säljer sina optioner på marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga. Enligt CBOE, cirka 10 av Optioner utövas, 60 handlas ut och 30 löper ut värdelösa. Internt värde och tidvärde Vid det här laget är det värt att förklara mer om prissättningen av optioner. I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25 Dessa fluktuationer Kan förklaras av inneboende värde och tidvärde. I grunden är ett alternativ s premie det inneboende värdetidvärdet. Kom ihåg att inneboende värde är det belopp som är i pengar, vilket för ett köpalternativ innebär att aktiekursen är lika med Strike-priset Tidsvärde representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Således kan priset på alternativet i vårt exempel betraktas som följande. I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde. Om du är Undrar, vi har bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter Inneboende värde och tidsvärdet Att förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilka. Optioner kan vara ett utmärkt tillägg till en portfölj Hitta ut hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris är den underliggande aktiens aktuella pris, den Alternativets inneboende värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en optionshandel. En kort översikt över hur du tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära dig att förstå Språk av alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och marknaderna där de handlar. Dig själv - och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader - gäller alternativ handel om du vill att den ska göra det lönsamt. Frågor om frågan. När du gör en hypotekslån är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift Och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumentvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termisk ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Frågor om frågan. När du gör en hypotekslån är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning över. Skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett kontrakt mellan två eller flera parter vars värde är baserat o n en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar.
No comments:
Post a Comment